Moneyfarm 評測：每年付 0.70% 請人代管 ISA，值得嗎？

Moneyfarm 是 MFM Investment Ltd 的營業名稱，這家倫敦公司於 2014 年 6 月註冊成立（英國公司註冊處 Companies House 編號 09088155，註冊地址為 90-92 Pentonville Road）。它表示公司獲 FCA（英國金融行為監管局）授權並受其監管，公司參考編號為 629539，業務包括投資建議、全權委託管理、託管及買賣。FCA 本身的登記冊資料顯示，截至 2026 年 10 月 11 日，629539 號公司為 MFM Investment Ltd，自 2015 年 7 月起獲授權；匯款前可先在 FCA 登記冊 核實。

你的投資按 FCA 的客戶資產規則（CASS）持有，登記在代理人公司（nominee）名下，與 Moneyfarm 本身的投資分開。Moneyfarm 表示，這可把它一旦無力償債時你蒙受損失的機會減至最低。如它真的倒閉而令你蒙受損失，英國金融服務補償計劃（FSCS）可為合資格投資提供最高 £85,000 保障。但沒有任何保障涵蓋市場下跌：投資組合的價值可升可跌。

退休金的安排略有不同。Moneyfarm SIPP 由 Quai Investment Services Limited 提供及營運，資產由 Quai Trustees Limited 以受託人身份持有，Moneyfarm 則負責管理投資和營運你使用的 App。

代管部分（Moneyfarm 稱為 Wealth）包括 Stocks and Shares ISA（英國的免稅股票及基金投資戶口）、Junior ISA（兒童 ISA）、SIPP（自選投資個人退休金）及一般投資戶口（general investment account，GIA，不享免稅）。四種戶口的 Moneyfarm 管理費和平台費相同。Stocks and Shares ISA 屬靈活 ISA（flexible ISA）：你可以在同一課稅年度內提款後再存回，而不會額外佔用 2026/27 年度 £20,000 的免稅額度。開戶須為英國居民。

此外，Share Investing（自選投資）讓你在 ISA 或 GIA 內自行揀選股票、ETF（交易所買賣基金）、基金及債券（Moneyfarm 表示有超過 1,000 種），另有不直接收費的 Cash ISA（現金 ISA）；Moneyfarm 的收入來自 Cash ISA 所用的貨幣市場基金。退休金方面，它的 Find, Check & Transfer 服務會追尋你的舊退休金，並在轉移前標示任何超過 £50 的退出費用，或轉移後會失去的權益（它表示不能承諾全部找出），退休金轉入後不另收費。

欠缺的是：沒有 Lifetime ISA（終身 ISA，為首次置業或退休而設），而代管組合是 Moneyfarm 的模型組合，並非由你挑選基金。如想自己揀選投資，就要用 Share Investing，它另有一套收費表。

開戶時先要填寫適合度問卷，內容關於你的目標、財務狀況和風險取態。Moneyfarm 其後會為每個戶口推薦一個由其投資團隊建立及維護的模型組合，並按此管理你的資金。它會在毋須徵詢你的情況下再平衡組合，並最少每年檢討一次組合是否仍然適合你。

之後你要選擇管理風格。主動管理（actively managed）組合每年會多次調整配置，首 £50,000 收費 0.45%，以上分級遞減。Fixed Allocation（固定配置）每年調整一次，配置偏離時另作所需的再平衡，劃一收費 0.15%。Smart Yield 持有短期、較低風險的債務工具，例如政府債券、商業票據及存款證，或貨幣市場基金加上收益較高的 ETF，劃一收費 0.05%。每種風格另須支付 0.25% 平台費。

你亦要選擇投資取向：Classic（經典）是全球分散的組合，不作 ESG 篩選；ESG（環境、社會及管治）組合則以 MSCI 數據及 Moneyfarm 自己的方法篩選，兩者管理費相同。主組合持有 £10,000 後，可在 ISA 或 GIA 加入主題投資（thematic investments），但你的風險取向須為 Balanced 或以上（Balanced、Curious、Adventurous 或 Fearless），而在風險最高的組合中，主題投資上限約為 20%。

要留意一點：主動管理的收費級別只計算主動管理的資金。£50,000 主動管理加 £50,000 Fixed Allocation，並不會達到由 £100,000 起計的 0.10% 級別。

你要向 Moneyfarm 支付兩項收費，兩者均每日計算、每月收取：所選風格的管理費，以及每年 0.25% 的平台費（每月最低 £1.25）。此外還有基金內部的成本，Moneyfarm 估計 Classic 組合約為每年 0.16%，另加最多 0.05% 的市場買賣差價；ESG 組合的數字則為 0.17% 及 0.07%。這些費用不會另行開單，而是從基金價格中扣除。

Moneyfarm 自己的例子是 £20,000 投資於主動管理的 Classic 組合：其收費為 0.70%（每月 £11.67），連同基金成本及買賣差價最多 0.91%（每月 £15.17）。按同樣費率，£10,000 每年收費 £70，£50,000 為 £350。超過 £50,000 後，分級費率會令整體費率下降：£100,000 須付 £575（0.575%），全包最多 £785；Moneyfarm 的條款亦列明 £120,000 的管理費為 £345。

收費比例最高的是小額組合。£6,000 以下，每月 £1.25 的最低收費（每年 £15）高於 0.25%：£1,000 每年要付 £19.50 的 Moneyfarm 收費，即 1.95%；£5,000 則付 £37.50（0.75%）。

作為比較，InvestEngine 的自選 ETF 組合不收費用，代管組合每年收 0.25%，兩者均另加 ETF 本身的成本。兩者的差距，就是你為 Moneyfarm 的主動管理和真人支援所付的價錢，所以先問自己是否會用到這些服務。Moneyfarm 只須提前 15 日書面通知，便可更改收費。

級別取決於你代管組合的價值。Core（£10,000 以下）由客戶服務團隊支援。Premium（£10,000 至 £100,000 以下）另可在辦公時間聯絡 Moneyfarm 的投資顧問，但不會指派專人給你。Private（£100,000 起）再加上一位合資格的專屬財富經理、優先參加實體活動，以及每年一次 Guidance+ 諮詢。

Guidance+ 是一對一諮詢，包括情景及現金流分析、個人化報告和網上視像諮詢，亦可涵蓋你在其他地方持有的投資。Moneyfarm 表示這並非受規管的財務建議。非 Private 級別的客戶須付 £200 另加增值稅（VAT），或以每月 £12.99 解鎖 Private 級別的權益，最少三個月。

資產超過門檻後五個工作天內便會升級。降級則要等 30 日（Premium 降至 Core）或 90 日（Private 降至較低級別）。

Share Investing 不收平台費，但每次買賣股票、ETF 或基金收 £3.95，每次債券交易收 £5.95，不論金額大小。以其他貨幣計價的投資，每次買入及賣出另收 0.70% 兌換費。在 Share Investing ISA 內，另有每年 0.35% 的託管費，上限 £45。

買入英國股票須繳 0.5% 印花稅，超過 £10,000 的交易另收 PTM 徵費（由英國收購委員會收取）。Moneyfarm 的收費折扣（包括推薦折扣）都不會減少上述任何 Share Investing 費用。

開戶最少 £500，每次增加投資最少 £100。可用直接付款授權（Direct Debit）或從你本人名下的英國戶口銀行轉帳。Direct Debit 一般三個工作天到達 Moneyfarm，最長七個工作天。£500 至 £5,000 之間，Moneyfarm 未必能建立完全平衡的組合，所以在你增加投資前，現金比例可能比平常高。

Moneyfarm 會在你提出提款要求後一個工作天內處理，但提醒由申請到款項出現在你的銀行戶口，可能需時 7 至 10 個工作天。款項只會付到戶口登記的英國銀行戶口，不收提款費。可能短期內要動用的錢，就不要放在這裏。

轉出 ISA 一般會在 HMRC（英國稅務海關總署）規定的最長 30 日內處理，但 Moneyfarm 要視乎接收方的進度。如你把 ISA、Lifetime ISA 或 Junior ISA 轉入，可在 Moneyfarm 收到轉戶後 30 日內取消該次轉戶。

經我們的連結註冊，或在註冊時輸入代碼 MF650641，完成前請確認代碼已顯示為已套用。Moneyfarm App 內的 Invite a friend（邀請朋友）頁面這樣描述獎賞：你和邀請你的人開始投資後，均可享六個月 20% 折扣。這是收費折扣，不是現金，確實條件以 Moneyfarm 最新條款為準。

該頁面沒有說明 20% 折扣適用於哪些收費。Moneyfarm 的折扣一般條款表示，折扣只會減少其管理費和平台費，從不包括基金成本、交易費或貨幣兌換費；折扣沒有現金價值，某月折扣如超過當月應付收費，超出部分便會作廢。Cash ISA 沒有管理費或平台費，所以收費折扣無從扣減；Share Investing 的費用亦不在折扣範圍內。開戶仍須最少 £500。

以金額計，這個折扣不大。以 £20,000 主動管理組合計，Moneyfarm 六個月的收費為 £70：管理費 £45、平台費 £25。管理費打八折可省 £9，連平台費一併打折則省 £14。£50,000 則為 £22.50 或 £35。如選 Fixed Allocation（0.15%），£20,000 在六個月內的管理費折扣只值 £3。

Moneyfarm 可隨時更改或撤回優惠，亦可拒絕開戶。其 2024 年的 Refer a Friend（推薦朋友）條款表示，個人推薦連結不應公開發布，並容許 Moneyfarm 在懷疑連結被公開時拒絕給予折扣。如第一次按月收費後仍未見折扣，請向 Moneyfarm 查詢。

披露：MF650641 是 GetQuids 自己的 Moneyfarm 代碼。Moneyfarm 的邀請頁面表示雙方都可獲折扣，所以我們同樣可享六個月 20% 收費折扣。

2026 年 10 月 12 日，Moneyfarm App 在 App Store 有 1,920 個評分，平均 4.6 分（版本 7.44，10 月 5 日推出）；在 Google Play 有 7,679 個評分，平均 4.4 分。Moneyfarm 在 Trustpilot 有 6,947 則評論，評分 4.2，其中 58% 為五星、7% 為一星，並回覆約 90% 的負評。

近期低分評論反覆提到同樣的問題：轉出及 ISA 轉戶緩慢，其中一宗 Cash ISA 轉戶據報花了三個月；客服難以聯絡，電郵被退回、說好的回電或預約落空；存款及轉入資金閒置多日仍未投資；提款需時數日或更久；以及近期的 App 更新，2026 年 10 月的版本取消了 iPad 橫向顯示，評論者亦批評 App 介面雜亂。也有人質疑扣除收費後的回報不及自己投資，有一則評論提到最近加價。較早的評論則提到難以賣出投資或關閉戶口、無法在 App 內刪除銀行資料或戶口，以及推廣通知過多。

你可致電 0800 433 4574 或電郵至 hello@moneyfarm.com 聯絡 Moneyfarm。投訴會在三個工作天內獲確認，並在八星期內獲最終回覆；其後你可在六個月內把個案免費交由金融申訴專員服務（Financial Ombudsman Service）處理。

你須年滿 18 歲、持有英國銀行戶口，並通過身份及資金來源審查；Moneyfarm 或會要求你證明款項來自你本人的英國戶口，以及你的財富來源合法。如它未能在 28 日內完成開戶，可拒絕你的申請。如你移居海外或改變稅務居民身份，Moneyfarm 可終止協議；日後打算離開英國（例如回流香港）的話，請先考慮這一點。

步驟：經我們的連結或使用代碼 MF650641 註冊，完成問卷，選擇戶口、管理風格及投資取向，然後存入最少 £500。

開戶後 30 日內可取消整份協議，或在開立個別產品後 30 日內取消該產品。之後須給予 30 日通知；不設罰款，但會扣除截至當時應付的收費。除非你提供轉戶指示，否則你的組合會被賣出，所得款項存入你登記的銀行戶口，金額視乎屆時投資的價值。

如果你想找人代為揀選及再平衡你的 ISA、退休金或 Junior ISA；如果你會有 £10,000 或以上並會使用投資顧問，或有 £100,000 或以上並想要專屬財富經理；又或者你是不想多花心思的投資者，Fixed Allocation 的較低收費適合你，便可以考慮。

如果你只會投資少於約 £6,000（平台最低收費的影響最大）；樂意自己在較便宜的平台揀選全球指數追蹤基金；可能在數日內需要用錢；想要 Lifetime ISA；或可能移居海外，便應略過。也不要單為推薦折扣而選擇它：以 £20,000 計只值約 £9 至 £14，而你的投資價值可能下跌。