InvestEngine 英國評測：平台費 £0、只有 ETF，有甚麼要留意？

InvestEngine 是只提供 ETF 的投資平台，由 InvestEngine (UK) Limited 營運；這家倫敦公司於 2016 年 10 月註冊成立（英國公司註冊處 Companies House 編號 10438231）。它列出的 FCA（英國金融行為監管局）公司參考編號為 801128，匯款前請先在 FCA 登記冊 查核這個編號。

你的現金存放於一家英國銀行的客戶綜合銀行戶口，與 InvestEngine 自己的資金分開。你的 ETF 以 InvestEngine Nominees Limited 的名義，存放於 CREST（英國證券結算系統）的綜合戶口，與公司本身的投資分開。InvestEngine 表示，即使公司倒閉，這種安排亦有助保障你的資產。

如 InvestEngine 倒閉而令你蒙受損失，FSCS 最多可向每人賠償 £85,000。這個上限涵蓋你在 InvestEngine 持有的全部資產，並非每個 ISA 或 SIPP 各自計算；較高的 £120,000 上限只適用於銀行及建屋協會（building society）。市場下跌或選錯 ETF 的損失，FSCS 一概不保。

InvestEngine 有四種戶口：Stocks & Shares ISA、一般投資戶口（general investment account，GIA，不享免稅）、SIPP，以及供英國註冊有限公司和有限責任合夥（LLP）使用的商業戶口。所有戶口均不收戶口費，你開立的每個組合最少須有 £100。

這個 ISA 屬於靈活 ISA（flexible ISA）：在同一課稅年度內提款後再存回，不會額外佔用你 2026/27 年度的 £20,000 免稅額度。

SIPP 開放給 18 至 75 歲的英國居民。InvestEngine 只接受你自己支付的個人供款，所以僱主不能向這個戶口供款；DIY 組合的定期供款最低為每週 £20 或每月 £50。與所有個人退休金一樣，你在 55 歲前（2028 年起為 57 歲）不能提取。

欠缺的是：沒有 Cash ISA（現金 ISA）、Lifetime ISA 或 Junior ISA，亦沒有個別股票或投資信託。你買的全部是 InvestEngine 名單上 870 多隻 ETF 之一，發行商包括 Vanguard、J.P. Morgan 及 Invesco。

DIY 不收 InvestEngine 費用。你自行揀選 ETF，設定每隻在組合中所佔的比例，InvestEngine 便按這些比例買入。由於可以買碎股，無論 ETF 價格多高，你都可以只投資 £1。你只需支付 ETF 內含的成本：每年收費（由 0.03% 起）及市場買賣差價。

Managed 先以問卷了解你的目標和可承受的風險，InvestEngine 再為你配對一個 ETF 組合並代為管理，每年收費 0.25%。

LifePlan 同樣收費 0.25%，但由你自己從五個固定組合中選擇一個，股票比例由 100% 至 20% 不等，其餘為債券。InvestEngine 會為組合重新平衡，維持比例不變。

股息的處理視乎 ETF 而定。累積型 ETF（Managed Growth 系列大多屬此類）會在基金內把股息再投資。派息型 ETF 則把現金派入你的組合；在關閉了 AutoInvest 的 DIY 組合中，這些現金會一直閒置、不賺任何收益，直至你把它投資。

如你從未投資過，Managed 或 LifePlan 可省卻揀選的功夫。如你樂意自己揀一兩隻環球指數基金，DIY 能做到同樣的事，每 £10,000 每年少付 £25。

InvestEngine 所有戶口均不收戶口費、交易費、外匯費、提款費或轉戶費。DIY 組合因此只剩 ETF 內含的成本：每年收費（由 0.03% 起），以及市場買賣差價，即買入價與賣出價之間的差距；InvestEngine 沒有公布 DIY 組合的買賣差價。

Managed 及 LifePlan 組合另收 0.25% 費用，按日計算、每月於期末收取。如你在月中提款或轉出，InvestEngine 可能改為在當時收取已累計的費用。就 Managed Growth 組合，InvestEngine 列出的 ETF 平均收費為 0.11% 或 0.12%，平均買賣差價為 0.07% 或 0.08%；其收費頁與 Managed 頁的數字略有出入。

以 £10,000 持有一年、價值不變計算，Managed Growth 約為 £43 至 £45：£25 歸 InvestEngine、£11 至 £12 為 ETF 收費、£7 至 £8 為買賣差價。只持有一隻 0.03% ETF 的 DIY 組合，成本為 £3 另加買賣差價。

收費表上看不到的成本是現金利息。未投資的現金不會為你賺取任何收益，InvestEngine 會保留這些現金所賺的利息；其條款把這列為管理組合收費的一部分。所以不要把儲蓄放在這裡：請開啟 AutoInvest，或把現金存在儲蓄戶口。InvestEngine 可在給予 30 日通知後更改收費。

Savings Plan 會以 Direct Debit（直接扣帳）或 Open Banking（開放銀行）每週、每兩週或每月扣款，每次最低 £10。在 Managed 或 LifePlan 組合中，InvestEngine 會代你投資這筆錢。在 DIY 組合中，請開啟 AutoInvest：每個工作天中午 12 時，它會檢查組合有沒有新現金，並按你的目標比例投資，每隻 ETF 的份額達 £1 便會買入。

中午 12 時後才到帳的現金會等到下一個工作天，而你可以在下午 2 時前取消 AutoInvest 指示。開啟 AutoInvest 後，以現金派發的股息亦會自動再投資。

InvestEngine 不提供即時交易。在工作天英國時間下午 2 時前發出的指示，會納入當日的批次，於下午美國股市開市後執行；下午 2 時後發出的，便要等下一個工作天。InvestEngine 表示，以批次交易是它能免收交易費的原因。這種方式適合定期投資，但你不能選擇交易的時間或價格。

如在平日較早提出，賣出並提款一般需三個工作天，在截單時間後提出則需四個：先賣出，再經兩個工作天交收，然後銀行轉帳需一至兩天。本來已是未投資的現金，通常一個工作天內便會到帳。款項只會轉到你指定的英國銀行戶口，不收任何費用。

賣出和提款緩慢，是用戶評論中最常見的投訴之一，所以可能要在短時間內動用的錢，應改為存放在可隨時提取的儲蓄戶口。

InvestEngine 不收轉戶費，亦沒有最低轉戶金額，不過資金轉入後仍須符合每個組合 £100 的最低要求。

以原樣轉移（in specie，即不賣出、直接轉移你的 ETF）方式轉入 ISA，只適用於轉入 DIY 組合、只限整個 ISA 轉戶，而且 ETF 必須與 InvestEngine 名單完全吻合，包括股份類別及 ISIN（國際證券識別編號）。其他持倉會由你原來的平台賣出，再以現金轉入；部分 ISA 轉戶則一律以現金進行。Managed 及 LifePlan 組合不接受原樣轉入。

轉出時，如新平台提出要求，而要求涵蓋該戶口內的全部持倉，InvestEngine 可以原樣轉出 ETF。只有完整單位會轉移，碎股會賣出並以現金轉出。如賣出會帶來稅務後果，GIA 可按個別情況以原樣轉移。

轉入或轉出緩慢甚至卡住，是用戶評論中反覆出現的問題。以現金轉戶的話，資金轉移期間你並不在市場內。

經我們的連結註冊，向 ISA、GIA 或 SIPP 存入資金並投資 £100，你便會獲邀申領隨機抽出的 £20 至 £200 獎賞，以投資資金形式存入你的組合。條件來自 InvestEngine 推薦計劃條款（Referral Program terms）第 1.4 版，由 2026 年 5 月 1 日起生效，沒有結束日期。你必須是從未在 InvestEngine 註冊或使用其服務的新客戶，而且必須經連結加入：InvestEngine 不能事後補加推薦。自己推薦自己不計算。

你的 £100 投資完成交收後，會收到 App 或電郵通知。登入後即可申領：金額在那一刻隨機抽出，一經顯示便不能更改。InvestEngine 的目標是兩個工作天內發放，但表示繁忙時可能需要五天或更長。如五個工作天後仍未收到，請聯絡客服。如 InvestEngine 要求你提供戶口資料以核實獎賞，請照辦，否則獎賞可被沒收。

機率十分不平均：75% 機會是 £20 至 £24、15% 是 £28 至 £34、5% 是 £42 至 £56、3% 是 £75 至 £100、2% 是 £150 至 £200，而 InvestEngine 表示實際獎賞可能與這些機率不同。按這些機率加權計算，獎賞的期望值為 £26.55 至 £32.90，以每個組別的中間值計則為 £29.73。以最低的 £100 計，最可能的結果是在市場升跌之前多得 20% 至 24%：對 £100 來說是不錯的回報，對大額 ISA 而言則只是零錢。

代價在於持有期。由獎賞入帳當日起計 12 個月內，你的淨投入資金必須維持在至少 £100 加獎賞，例如獲 £22 獎賞後便是 £122，而其他推廣獎賞不計在內。低於此數，InvestEngine 便會收回相等於獎賞的金額，不論市場其後如何變動。在 30 日取消期內取消，須賣出全部投資，同樣會違反持有要求；InvestEngine 的幫助中心亦表示，投資後不久便提款，可能令獎賞根本不獲發放。

另有兩項限制。InvestEngine 只為每位客戶的首 25 次推薦發放獎賞，包括我們的推薦在內；超出之後，雙方均沒有獎賞。此外，InvestEngine 自己的頁面對金額說法不一：條款及我們連結開啟的頁面寫明個人戶口為 £20 至 £200，但幫助中心的幾篇文章，以及其 ISA 和 SIPP 頁面的常見問題仍寫 £20 至 £100。條款才是具約束力的文件，InvestEngine 亦表示獎賞以你申領時生效的條款為準。商業戶口另有獎賞組別，由 £100 至 £400。

披露：本頁的連結是 GetQuids 自己的 InvestEngine 推薦連結。你符合資格時，我們亦會獲邀申領一筆隨機抽出的獎賞，並須按相同條款持續投資 12 個月。

2026 年 10 月 12 日，InvestEngine App 在 App Store 有 9,659 個評分，平均 4.8 分；在 Google Play 約有 5,000 個評分，平均 4.7 分；InvestEngine 在 Trustpilot 則有 4,934 則評論，評分 4.7，其中 85% 為五星、4% 為一星。InvestEngine 自己網站顯示的數字有所不同；這裡採用的是應用程式商店和 Trustpilot 的數字。

低分評論反覆提到同樣的問題：每日只交易一次，賣出及提款緩慢，常有人表示需時三至五天或更長；客服只有電郵，而且回覆緩慢；登入及雙重認證出問題；ISA 及 SIPP 轉戶緩慢或卡住；有人覺得 App 比股票買賣 App 難用，圖表載入慢、沒有合併的整體表現檢視，亦沒有 iPad App；只提供 ETF；而在 Trustpilot 上，亦有人對 12 個月的獎賞鎖定期和獎賞被收回感到意外。

客服只透過電郵（support@investengine.com）或網站聯絡表格提供，沒有電話或即時對話。服務時間為平日上午 5 時 30 分至晚上 11 時，週末（包括銀行假期）上午 7 時至晚上 10 時，InvestEngine 的目標是在四小時內解決大部分查詢。

你必須年滿 18 歲、屬英國稅務居民，有英國住址，以及以本人名義開立、登記於該地址的英國往來戶口。InvestEngine 不為非英國居民開戶，包括居於海外的英國國民，亦不為美國人士（美國公民及美國稅務居民）開戶。

註冊時須提供三年的英國住址紀錄、國民保險號碼（National Insurance number）及稅務居民身份。身份通常會自動核實；如未能核實，你可能須提供附相片的身份證明文件、手持該證件的自拍照，或最近三個月內的銀行月結單。開戶不涉及信貸查詢。你不能從儲蓄戶口、Cash ISA 或信用卡存入資金。

你有 30 日時間取消戶口或 ISA，方法是電郵客服並表明要取消；ISA 的 30 日由你首次存款起計（如較遲）。你的投資會被賣出，市場下跌的損失由你承擔。其後如要關閉戶口，須賣出或轉出全部投資、提走現金，然後以「Account Closure Request」為標題電郵客服。關閉戶口不收費用，但任何已累計而未收取的 Managed 或 LifePlan 費用，可能會在當時扣除。

如你是長線 ETF 投資者，想要不收平台費的 ISA、SIPP 或 GIA；如你每月定期投資，不介意指示每日只執行一次；或如你覺得代客管理組合的 0.25% 收費合適，都可以考慮。如你本來就打算投入至少 £100 並放上一年，推薦獎賞亦合情合理。

如你想買個別股票、投資信託或即時交易，可能在幾天內便要動用這筆錢，想要 Lifetime ISA 或 Junior ISA，需要電話客服，或並非英國居民，便應略過。如果獎賞是你唯一的理由，請記住：四次中有三次只有 £20 至 £24，須連同你的 £100 鎖定一年，而且投資價值可能下跌。