AJ Bell 英國評測：實際收費多少？£100 Amazon 禮券值得拿嗎？

AJ Bell 是英國的投資平台，總部位於曼徹斯特的 Salford Quays。AJ Bell Securities Limited（英國金融行為監管局 FCA 編號 155593）是倫敦證券交易所會員，負責買賣及託管，亦是 ISA 及 Lifetime ISA 的管理人；AJ Bell Management Limited（FCA 編號 211468）則負責管理 SIPP。AJ Bell 表示公司是富時 250 指數成分股，為 762,000 名客戶管理 £1,215 億資產。上述 FCA 編號取自 AJ Bell 自己的監管資料頁面及條款，匯款前請先到 FCA 登記冊 核實。

ISA 或 Dealing account 內的現金存放在英國受監管銀行的信託戶口，投資則由 AJ Bell 的代理人公司（nominee company）或認可託管機構持有，與 AJ Bell 本身的資金分隔，並每日對帳。退休金的現金及投資則按退休金計劃的信託持有。如 AJ Bell 倒閉，英國金融服務補償計劃（FSCS）就投資為每人提供最高 £85,000 保障；現金存款方面，FSCS 上限為每人每間銀行 £120,000。FSCS 不會保障投資價值下跌。

AJ Bell 不提供投資建議。它亦提醒，有騙徒在 WhatsApp 冒充 AJ Bell 高層提供投資建議，而 AJ Bell 表示從不會以這種方式聯絡客戶。

四種戶口可計入推薦獎賞：SIPP（自主投資個人退休金計劃）、Stocks and shares ISA（英國的免稅股票及基金投資戶口）、Lifetime ISA（終身 ISA）及 Dealing account（沒有免稅保障的一般投資戶口）。你可以開立多於一個戶口，把 £10,000 分開存入，例如 SIPP 存 £6,000、ISA 存 £4,000。

Stocks and shares ISA 會用上你 2026/27 課稅年度 £20,000 的 ISA 免稅額。Lifetime ISA 須在 40 歲前開立，每年最多存入 £4,000，政府另加 25% 獎勵，最多 £1,000；不符規則的提款須繳付 25% 政府收費。單靠 Lifetime ISA，一個課稅年度內無法存到 £10,000，除非你轉入現有的 Lifetime ISA，而且政府獎勵不計入 £10,000。

ISA、Lifetime ISA 及 Dealing account 不接受美國或加拿大公民或稅務居民開戶，SIPP 則不接受加拿大公民或稅務居民。AJ Bell 代為申領並存入 SIPP 的稅務寬減（tax relief，政府就退休金供款給予的稅務優惠）不計入 £10,000，所以你需要自己供款或轉入合共 £10,000。SIPP 是退休金：錢會一直留在戶口，直至退休金規則容許你提取為止。

不可獲得禮券的戶口：Ready-made pension（AJ Bell 代為管理的退休金，全包收費每年 0.35%）、Cash savings hub（現金儲蓄平台）、Junior ISA（兒童 ISA）及 Junior SIPP（兒童 SIPP）。

AJ Bell 亦營運另一個獨立 App Dodl，每個戶口每年收費 0.15%，每月最低 £1。Dodl 戶口不在合資格名單上，從 Dodl 或 AJ Bell Investcentre 轉入的資金亦不計算。條款不接受現有或曾經是 AJ Bell 客戶的人，但沒有說明持有 Dodl 或 Investcentre 戶口是否算是 AJ Bell 客戶；如你持有其中之一，請先向 AJ Bell 查詢。

AJ Bell 把投資分為兩類，而分類決定你的收費。「股票」類包括英國及海外股票、ETF（交易所買賣基金）、投資信託（investment trusts）、英國政府債券及債券，享有設上限的戶口收費；「基金」類包括單位信託基金、開放式投資公司（OEIC）及結構性產品，收費 0.25%，直至 £250,000 都沒有上限。如果你在追蹤同一指數的指數基金和 ETF 之間選擇，一旦 ISA 資產超過 £16,800，在這裏持有 ETF 會較便宜。

每隻基金和 ETF 亦有自己的持續收費（OCF），由基金經理在價格內扣除。這不屬於 AJ Bell 的收費，買入前請先在每項投資的頁面查看。

定期投資每月把 £25 或以上投入指定投資，不收買賣費用。App 用戶表示，App 不能買碎股（fractional shares），亦不能設定止蝕盤，部分市場沒有即時報價，而部分交易和基金須經網站或電話落盤。

AJ Bell 的戶口收費為每年 0.25%，按你所持投資每月月底的價值計算，並每月收取。現金不收費。

股票、ETF、投資信託、英國政府債券及債券在 ISA、Lifetime ISA 或 Dealing account 的收費上限為每月 £3.50（每年 £42），資產達 £16,800 便觸及上限；在 SIPP 則上限為每月 £10（每年 £120），資產達 £48,000 觸及上限。基金沒有上限：首 £250,000 收 0.25%，其後 £250,000 收 0.10%，超過 £500,000 的部分不收費。Lifetime ISA 內的基金收費為 0.25%。

所以持有甚麼與持有多少同樣重要。SIPP 內 £100,000 ETF 每年收費 £120；同樣金額的基金則收 £250。AJ Bell 自己的例子：一個價值 £30,200 的 ISA，持有 £12,000 股票、£18,000 基金及 £200 現金，每月收費 £6.25。

網上股票交易每次 £5；如你上月合共在各戶口進行 10 次或以上股票交易，當月每次 £3.50。基金交易每次 £1.50，定期投資免費，電話交易 £25，股息再投資每次 £1.50。買入英國股票須繳 0.5% 印花稅，超過 £10,000 的英國股票交易另收 £1.50 PTM 徵費（由英國收購委員會收取）。

海外股票及外幣基金每次交易收取外匯費用：首 £10,000 收 0.75%，其後 £10,000 收 0.50%，超過 £20,000 收 0.25%，部分市場亦另有稅項或徵費。股息兌換收 0.5%。因此買入 £1,000 美國股票，須付 £5 買賣費用加 £7.50 外匯費用。

現金利息（AER，年度等值利率），自 2026 年 2 月 1 日起：SIPP 在 £100,000 以內為 2.05%，超過部分為 2.40%（開始以 drawdown 方式彈性提取退休金後分別為 2.65% 及 3.15%）；ISA 及 Lifetime ISA 所有現金均為 1.75%；Dealing account 首 £2,000 為 0.75%，其後沒有利息。利息每季支付。在 ISA 留下 £500 不投資，每年約賺 £8.75 利息。AJ Bell 表示會保留銀行就客戶現金所付利息的一部分，用來壓低收費。

先透過本頁的優惠方塊索取邀請，再用你開立 AJ Bell 戶口時會用的電郵地址登記此優惠；該電郵必須與推薦人的不同。開立 SIPP、Stocks and shares ISA、Lifetime ISA 或 Dealing account，並確保 AJ Bell 在你申請第一個新戶口後 120 日內收到合共 £10,000 或以上。一筆過存款和轉戶均可計算，並可按你意願分配到不同戶口。

其後，你和推薦你的人會在 £10,000 到帳 30 日後，各自經電郵收到一張 £100 Amazon.co.uk 禮券，前提是存入的資金沒有被提取或取消，而且發放禮券時戶口仍最少有 £10,000。

你必須年滿 18 歲、兌換禮券時是英國居民，而且從未成為 AJ Bell 客戶。從最終薪金（defined benefit，定額福利）退休金、AJ Bell Investcentre 及 Dodl 轉入的資金不計算，AJ Bell 代你申領的稅款及 Lifetime ISA 政府獎勵亦不計算。如有多於一人推薦你，只有第一個推薦有效。計劃由 Mention Me 營運，其條款列明推薦人只應邀請親身認識的人。AJ Bell 員工及其家人不能參加。

12 個月內，如提款或轉出令你的戶口價值減少超過 75%，AJ Bell 可追回禮券金額。以 £10,000 戶口計，即提取或轉走超過 £7,500。條款涵蓋提款及轉出，並不包括市場下跌。禮券不設現金選項，並受 Amazon 禮品卡條款約束。

推薦優惠只可在其他 AJ Bell 優惠條款容許的情況下同時使用，須經不同交易並以不同資金進行。領取此優惠亦會令你不能參加 AJ Bell 的 Great Run Adidas 禮品卡推廣，因為該推廣的條款不接受領取 Amazon 優惠的人。AJ Bell 可隨時更改、暫停或撤回推薦優惠而毋須通知，甚至可追溯生效，並可拒絕任何它認為濫用優惠的人參加。現行條款自 2023 年 11 月 20 日起適用，沒有列明結束日期。

Amazon.co.uk 禮品卡只有在你本來就會在 Amazon 花這麼多錢時才值面值；它不是現金。更有用的問題是它能支付多少 AJ Bell 收費。在 Stocks and shares ISA 一次過買入 £10,000 ETF，如價值維持 £10,000，你每年付 £25，另加 £5 交易費：第一年 £30，其後每年 £25。禮券足以支付這些收費三年多。同樣 £10,000 買基金，第一年收費 £26.50（£25 加 £1.50 交易費），結果相若，未計每隻基金本身的持續收費。

禮券只發一次，收費卻年年都有。在 SIPP 內，股票收費到 £48,000 便不再增加（每年 £120），但 £100,000 的基金組合每年都要付 £250。

所以禮券是在相近平台之間選擇 AJ Bell 的理由，而不是把 £10,000 從較便宜的平台搬過來的理由。退出費用及較高的持續收費，幾年內便可能抵銷 £100。

AJ Bell 不收轉入費用。如原有平台就價值 £20,000 或以上的 SIPP、ISA 或 Dealing account 收取退出費用，AJ Bell 會就每項轉移的投資資助最多 £35，另加最多 £100 一般退出費用，每人上限 £500。申領方法是把原有平台的收費證明電郵至 transferoffer@ajbell.co.uk；轉戶完成後，AJ Bell 會在收到有效申領 28 日內付款。

推薦條款列明同一筆資金不可符合多於一項優惠，但沒有說明這是否代表同一次轉戶不能同時計入 £10,000 及退出費用資助，所以打算兩者兼得前請先問 AJ Bell。

離開同樣免費：AJ Bell 不收退出或提款費用；SIPP 以外的戶口，它會在收到指示後 20 個工作天內處理提款及轉出。

轉戶緩慢是 Trustpilot 上反覆出現的投訴，有人表示 ISA 及 SIPP 轉戶要數星期甚至數個月。如你要趕在 120 日期限前完成，請及早開始：期限由你第一次申請起計，而不是由轉戶資金到帳起計。

2026 年 10 月 12 日，AJ Bell App 在英國 App Store 有 23,314 個評分，平均 4.7 分（5.1.0 版，2026 年 9 月 5 日推出）；在 Google Play 約有 3,520 則評論，平均 4.6 分。AJ Bell 在 Trustpilot 有 17,377 則評論，平均 4.9 分，其中 88% 為五星、3% 為一星；AJ Bell 會邀請客戶在 Trustpilot 留下評論。

過去一年的低分 App 評論重複提到幾個問題：介面過時、不好用（有人認為 2026 年 9 月的品牌更新只是外觀改動）、登入、Face ID 及雙重認證出問題、部分交易或基金只能經網站或電話進行、表現分析功能薄弱，以及收費感覺偏高。個別評論亦提到不能買碎股及不能設定止蝕盤。

在 Trustpilot，一星及二星評論提到 ISA 及 SIPP 轉戶緩慢、說好回電卻沒有回電、訊息未獲回覆，以及款項和退休金供款要一段時間才顯示；有一位評論者不滿基金收費沒有上限。我們沒有看到推薦禮券未有發放的投訴。

如 AJ Bell 未能解決你的投訴，你或可把個案交由金融申訴專員服務（Financial Ombudsman Service）處理；SIPP 的投訴則可交由退休金申訴專員（Pensions Ombudsman）處理。

申請時你須年滿 18 歲並且是英國稅務居民（剛移英的話，請先確認自己的稅務居民身份），身份有變須通知 AJ Bell；如你不再符合資格，AJ Bell 可要求你關閉戶口。AJ Bell 會透過信貸資料機構核實身份；其條款表示，查核可能會在你的信貸紀錄上顯示，但不會影響你的信貸評分。開戶免費。首筆存款 ISA 或 Dealing account 最少 £250，SIPP 最少 £500，或以每月 £25 起的直接付款授權（Direct Debit）開始。

在 AJ Bell 確認戶口已開立或轉戶資金已到帳後 30 日內，你可以取消。取消的話，你須支付任何買賣費用，而投資可能以低於買入價的價格賣出。在 SIPP 內，如在這 30 日內落買盤，便會失去取消權利。取消的存款亦會令你失去禮券。

要關閉戶口，可把它轉出或提取全部資金。請記住 12 個月的追回規定：在收到禮券後一年內清空戶口，可能要賠上禮券的價值。

如你打算在 ISA、SIPP 或兩者合共投入 £10,000 或以上，主要投資收費設上限的 ETF、投資信託或股票，想在同一平台持有退休金和 ISA 並賺取現金利息，而且會把錢留在戶口最少一年，可以考慮。以股票為主、規模較大的 SIPP，最能受惠於 £120 的上限。

如你的大額資產大部分是基金（不設上限的 0.25% 會越積越多）、經常小額交易（£200 的買入付 £5 即 2.5%）、可能在一年內需要取回資金、曾經是 AJ Bell 客戶，或想要碎股及更流暢的 App，便應略過或三思。